Agroinno.ru - агроновации и системные риски

03.12.2013 19:22

Согласно предварительному анализу венчурного рынка России “MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка”, подготовленному Центром технологий и инноваций PwC и ОАО “РВК”, общий объем венчурных инвестиций на российском рынке в секторах био-, промышленных и информационных технологий за первые 3 квартала 2013 года составил 551 млн долл. США. Эти инвестиции были получены в результате 157 сделок (с учетом сделок, стоимость которых не разглашается). По сравнению с 3 кварталами 2012 года количество венчурных сделок за 3 квартала 2013 года выросло на 17%, при этом средний размер сделки снизился и составил 4,5 млн долл. США (против 6,6 млн долл. США за аналогичный период прошлого года).

Как и в прошлом году, в центре нашего внимания остается сектор информационных технологий (ИТ). За 3 квартала 2013 года в сегменте ИТ по предварительным данным произошло 138 сделок, что на 26% больше, чем за аналогичный период прошлого года (109 сделок). При этом общая сумма инвестиций за 3 квартала 2013 года составила 433 млн долл. США (без учета крупных сделок), а средний размер сделки составил 3,9 млн долл. США. Для сравнения, за аналогичный период прошлого года общая сумма сделок составила 660 млн долл. США, при среднем размере сделки на уровне 6,6 млн долл. США. 

Таким образом, можно говорить о том, что российский венчурный рынок демонстрирует продолжающийся рост инвестиционной активности при снижении среднего размера сделки. Одним из основных движущих факторов рынка, обуславливающих данную тенденцию, можно назвать появление новых игроков, сфокусированных на ранних стадиях проекта (в первую очередь, на стадии стартап), для которых характерна относительно небольшая величина средней сделки (1,4 млн долл. США - на стадии стартап за 3 квартала 2013 года).

Если говорить о распределении по подотраслям, пока бесспорным лидером среди подсекторов ИТ остается сегмент электронной коммерции – на него приходится наибольшее число сделок (21) и наибольший объем инвестиций (173 млн долл. США). На втором месте по числу сделок находятся социальные медиа (17), а по объему инвестиций – сервисы и приложения в сфере туризма (56 млн долл. США). Также, в этом году демонстрируют быстрый рост такие направления, как решения в области образовательных услуг, технологии в финансовом секторе, мобильные приложения, игры и рекламные технологии. 

Отчет “MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка” содержит данные, предоставленные РВК на основе информации Venture Database и RusBase и обобщенные PwC. 

СПРАВОЧНО:

PwC в России предоставляет услуги в области аудита и бизнес-консультирования, а также налоговые и юридические услуги компаниям разных отраслей. В офисах PwC в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Казани, Новосибирске, Краснодаре, Воронеже, Южно-Сахалинске и Владикавказе работают более 2 300 специалистов. Мы используем свои знания, богатый опыт и творческий подход для разработки практических советов и решений, открывающих новые перспективы для бизнеса.

Бренд PwC объединяет фирмы, входящие в глобальную сеть фирм PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Глобальная сеть объединяет более 184 000 сотрудников в 157 странах. Каждая фирма сети является самостоятельным юридическим лицом и не выступает в качестве агента PwCIL или любой другой фирмы сети. PwCIL не оказывает услуги клиентам. PwCIL не несет ответственность за действия или бездействие любой фирмы сети, не может контролировать профессиональные суждения, высказываемые фирмами сети, и не может никаким образом связать их каким-либо обязательством. 

"PwC в России" означает фирмы сети PwCIL, осуществляющие деятельность в России.

ОАО “РВК” – государственный фонд фондов, институт развития Российской Федерации, один из ключевых инструментов государства в деле построения национальной инновационной системы. ОАО «РВК» было создано в соответствии с распоряжением Правительства Российской Федерации от 7 июня 2006 года № 838-р. 

Уставный капитал ОАО “РВК" составляет более 30 млрд руб. 100% капитала РВК принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом Российской Федерации.

По состоянию на ноябрь 2013 года, число проинвестированных фондами РВК инновационных компаний достигло 144. Совокупный объем проинвестированных средств — 13,29 млрд руб.

Основные цели деятельности ОАО “РВК” – стимулирование создания в России собственной индустрии венчурного инвестирования и значительное увеличение финансовых ресурсов венчурных фондов. 

Важным направлением работы ОАО “РВК” является создание и поддержка специализированной сервисной инфраструктуры для игроков венчурного рынка, повышение прозрачности инвестируемых фондов и компаний, обеспечение комфортных условий в России для деятельности международных инвесторов и предпринимателей, оптимизация законодательства, влияющего на развитие инновационного бизнеса. 

Выпуск отчета “MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка” – важный шаг в поддержке развития инфраструктуры инновационно-венчурной экосистемы РФ с участием РВК как института развития.

Исследование “MoneyTree: Навигатор венчурного рынка” подготовлено на основе данных проекта РВК «База данных инновационно-венчурной экосистемы РФ».

Venture Database

Venture Database - это статистика российского инновационно-венчурного рынка. Профессионалам - доступ к свежей аналитической информации о новых сделках, проектах и инвесторах на рынке; корпорациям - перспективные модели развития бизнеса.

RusBase (Стартап Афиша)

RusBase (Стартап Афиша) - это центральная и старейшая онлайн-площадка для российских стартапов и инвесторов, которая включает в себя как медиа-блок (новости, аналитика и онлайн-образование), так и сервисы для обеих целевых групп, а также уникальную открытую энциклопедию российского венчурного рынка. 
Англоязычная версия RusBase является онлайн гидом по российскому венчурному рынку для международных инвесторов и стартапов. 

Методология

Обзор венчурного рынка проводится PwC во многих странах мира на протяжении более 15 лет для таких ведущих технологических рынков, как США и Израиль. Для многих участников глобального венчурного рынка он служит индикатором текущего состояния этого рынка и последних тенденций его динамики. 


“MoneyTreeTM: Россия” содержит данные, предоставленные РВК и обобщенные PwC.

При анализе данных учитывались фактически полученные венчурные инвестиции, осуществленные бизнес-ангелами, инвестиционными компаниями, частными, корпоративными или государственными венчурными фондами на сумму не более 100 млн долл. США в ходе одного раунда финансирования. Если компания получала инвестиции в результате двух и более раундов, то каждый раунд рассматривался как отдельная сделка. В рамках исследования учитывались сделки, формально завершенные в период с 1 января 2013 года по 30 сентября 2013 года.

Под венчурным инвестированием подразумевается приобретение акционерного, уставного капитала новых или растущих компаний, при этом приобретенная доля была меньше контрольного пакета. Инвестируемые средства направляются преимущественно на развитие бизнеса, а не на выкуп долей существующих акционеров (основателей) компании. В данном отчете рассматриваются компании, осуществляющие деятельность в области информационных, биологических или промышленных технологий на территории РФ.

Обращаем ваше внимание на то, что в представленный отчет не включены сведения о сделках, которые ориентированы на американский рынок, но инвесторами в которых выступают представители российского бизнеса. 

Кроме того, гранты, являясь нерыночными источниками финансирования, не учитываются при определении объема рынка.

В рамках данного отчета рассматриваются также сделки, в результате которых происходит выход инвесторов. Однако, аналогично с грантами, они не учитываются в общем объеме рынка.

Определение секторов и подсекторов:

К сектору «Биотехнологии» относятся компании, разрабатывающие медицинское оборудование и лекарственные препараты, проводящие медицинские исследования и предоставляющие инновационные медицинские услуги.

Сектор «Промышленных технологий» включает в себя разработчиков оборудования и технологий для применения в области «чистых технологий», производителей машин и оборудования различного назначения для применения в промышленности, производителей химической продукции и материалов, промышленные автоматизированные компании.

Сектор информационных технологий включает в себя следующие подсектора: услуги электронной торговли (e-Commerce); разработка и применение облачных технологий; телекоммуникации; мобильные приложения; сервисы и приложения, связанные с созданием и развитием социальных сетей, интернет-сообществ, справочных и рекомендательных сервисов; туризм (сервисы бронирования отелей, билетов, справочно-рекомендательные сервисы в данной сфере); разработка электроники и компьютерного оборудования, услуги и ресурсы, связанные со сбором, обработкой, передачей аудио и видео (медиа); телекоммуникации; услуги в области медицины и здорового образа жизни; сервисы представляющие, образовательные услуги; технологии в финансовом секторе.

Стадии жизненного цикла проекта / компании и их определение

Посевная стадия (Seed stage): у компании есть концепция, идея продукта, но готовый продукт отсутствует; ведется работа над прототипом. 

Стадия стартапа (Startup stage): у компании имеется пилотная версия продукта или первая версия для демонстрации; осуществляется тестирование продукта.

Ранняя стадия (Early stage): продукт компании готов к выходу на рынок, осуществляется тестирование спроса.

Стадия расширения (Expansion stage): продукт принят рынком, наблюдается быстрый рост продаж и спроса.

Olesya Kuzminskaya.